前发审委员冯小树被罚4.99亿 终身市场禁入

　　4月21日，审委身市证监会在例行新闻发布会上，员冯亿终对前发审委员冯小树违法买卖股票作出行政处罚。小树冯小树被罚没近5亿，被罚其本人被终身禁入市场。场禁

　　新闻发言人张晓军昨天通报，审委身市中央第七巡视组对证监会开展专项巡视期间，员冯亿终向证监会移交了前深交所工作人员、小树曾任股票发审委兼职委员冯小树涉嫌违法买卖股票的被罚相关线索。证监会党委对相关线索高度重视，场禁要求予以彻查。审委身市

　　经过调查审理，员冯亿终通过对复杂商业架构的小树层层剖析，对繁复资金往来情况的被罚抽丝剥茧，证监会查明，场禁冯小树先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅名义入股拟上市公司，并在公司上市后抛售股票获取巨额利益，其交易金额累计达到2.51亿元，获利金额达2.48亿元。

　　依据《证券法》规定，证监会决定没收冯小树违法所得2.48亿元，并顶格处以2.51亿元罚款。同时，对冯小树采取终身市场禁入措施。

　　业内人士推断，冯小树有可能是利用其发审委委员的职务之便，答应帮助被审核的拟上市公司顺利过会。作为交易，上市公司在上会前，以低价出让部分股权给冯小树，并交由亲友代持，以投资公司或基金名义进入股东序列。“但不一定就是自己经手审核的拟上市公司，也有可能是其帮忙运作的其他拟上市公司过会。”

　　新股上市后一般会获得较多涨停板，股价较之于发行价涨幅惊人，有些低价个股能迅速录得400%以上的涨幅，这也意味着，IPO前后的估值差为身处发审委的冯小树提供了巨大的套利空间。北青报记者随机选取冯小树参与审核通过的三家中小板公司IPO，以2007年发行的代码为002136、002138和002139为例，如果冯小树以发行价买入这些股票，同时在股票首日上市开盘即抛售，其平均涨幅达到202%，完全是无风险套利。

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　　九好集团“忽悠式重组”被处罚

　　证监会新闻发言人张晓军昨天表示，九好集团因虚增收入等违法事实，进行“忽悠式重组”，证监会依法对九好集团、鞍重股份及主要责任人在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元，对九好集团主要负责人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人采取终身市场禁入以及5-10年不等的市场禁入。

　　证监会查证，九好集团虚增2013年至2015年服务费收入2.6亿余元，虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。为掩饰资金缺口，借款购买理财产品或定期存单，并立即为借款方关联公司质押担保。九好集团通过上述种种手段，将自己包装成价值37.1亿元的“优良”资产，与鞍山重型矿山机器公司联手进行“忽悠式”重组，以期达到重组上市之目的。九好集团及鞍重股份的信息披露存在虚假记载和重大遗漏。

　　据介绍，九好集团实际控制人郭丛军对证监会指证的违法事实予以承认，表示接受处罚并在听证会现场撤回听证申请。鞍重股份及全体责任人员均未要求听证，除一名独立董事之外的其他责任人员表示不陈述申辩。目前，证监会正在对本案中介机构未勤勉尽责行为深挖严查，违法行为一旦查实，将坚决予以惩处。

　　张晓军昨天表示，证监会近日下发《期货公司风险监管指标管理办法》及其配套文件。本次调整内容主要有四方面内容：一是提高最低净资本要求至3000万元；二是细化资产调整比例；三是调整资产管理业务风险资本准备计提范围与计提标准；四是进一步强化对期货公司的监管要求。

　　为加强期货公司监管，促进期货公司稳健经营，证监会对《期货公司风险监管指标管理办法》进行了修订，并提升为部门规章，同时制定《期货公司风险监管报表编制与报送指引》，作为实施该规章的配套文件，2016年10月28日开始公开征求意见。本组文/本报记者 刘慎良

　　冯小树其人

　　有数据显示，冯小树曾任第七、第八届发审委兼职委员，其在2006年6月至2007年4月期间，参与审核通过了27家上市公司IPO首发申请，否决了6家公司首发申请。

　　公开资料显示，冯小树曾就读于浙江大学管理学院，曾任深交所中小板副总监，证监会创业板发行监管部审核一处副处长。